Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

La empresa Bonvi, SL, especializada en la comercialización de vinos catalanes, presenta a 31 de diciembre de 2019 una lista con los datos contables siguientes:

Concepto	Importe (€) Otros gastos de explotación	$9.000$ Existencias comerciales	$15.000$ Aprovisionamientos (compras ± variación de existencias comerciales y materias primas)	$143.000$ Hacienda pública deudora	$1.000$ Amortización del inmovilizado	$12.000$ Capital social	$60.000$ Bancos	$2.000$ Proveedores	$35.000$ Hacienda pública acreedora por conceptos fiscales	$10.000$ Importe neto de la cifra de negocios	$198.000$ Gastos financieros	$3.000$ Deudas a largo plazo con entidades de crédito	$85.000$ Gastos de personal	$19.000$ Clientes	$25.000$ Aplicaciones informáticas	$1.000$ Construcciones (para la actividad productiva)	$55.000$ Terrenos (dedicados a la actividad productiva)	$20.000$ Inversiones financieras a largo plazo	$80.000$

a) Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa Bonvi, SL correspondiente al período contable 2019, teniendo en cuenta que el impuesto sobre beneficios es del 25 %. Solo debe incluir las partidas facilitadas en el enunciado que formen parte de esta cuenta. [1 punto]

b) A partir del resultado neto del ejercicio (obtenido en el apartado anterior) y de los datos del enunciado, elabore el balance de situación de Bonvi, SL a 31 de diciembre de 2019. Solo debe incluir aquellas masas y elementos patrimoniales que figuren en el enunciado de este ejercicio. [1 punto]

c) Calcule la ratio de estructura de la deuda de la empresa Bonvi, SL e interprete el resultado. [0,5 puntos]

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{Elabore}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{cuenta}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{p}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{rdidas}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{ganancias}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa}}\mathbf{\text{Bonvi,}}\mathbf{\text{SL}}\mathbf{\text{correspondiente}}\mathbf{\text{al}}\mathbf{\text{per}}\acute{\mathbf{\text{ı}}}\mathbf{\text{odo}}\mathbf{\text{contable}}\mathbf{\text{2019,}}\mathbf{\text{teniendo}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{cuenta}}\mathbf{\text{que}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{impuesto}}\mathbf{\text{sobre}}\mathbf{\text{beneficios}}\mathbf{\text{es}}\mathbf{\text{del}}\mathbf{\text{25}}\mathbf{\text{\%.}}\mathbf{\text{Solo}}\mathbf{\text{debe}}\mathbf{\text{incluir}}\mathbf{\text{las}}\mathbf{\text{partidas}}\mathbf{\text{facilitadas}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{enunciado}}\mathbf{\text{que}}\mathbf{\text{formen}}\mathbf{\text{parte}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{esta}}\mathbf{\text{cuenta.}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

De la lista solo entran en la cuenta de pérdidas y ganancias las partidas de ingresos y de gastos; el resto son elementos patrimoniales y se reservan para el balance. Se ordenan en resultado de explotación, resultado financiero e impuesto sobre beneficios.

Cuenta de pérdidas y ganancias	Importe (€) + Ingresos de explotación	$198.000$ Importe neto de la cifra de negocios	$198.000$ - Gastos de explotación	$183.000$ Aprovisionamientos	$143.000$ Gastos de personal	$19.000$ Amortización del inmovilizado	$12.000$ Otros gastos de explotación	$9.000$ = RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (BAII)	$15.000$ - Gastos financieros	$3.000$ = RESULTADO FINANCIERO	$-3.000$ = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (BAI)	$12.000$ - Impuesto sobre beneficios (25 \%)	$3.000$ = RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (BN)	$9.000$

Los gastos de explotación suman $143.000+19.000+12.000+9.000=183.000$ euros, de modo que el resultado antes de intereses e impuestos es $198.000-183.000=15.000$ euros. La empresa no tiene ingresos financieros, así que el resultado financiero es directamente el gasto financiero con signo negativo, y el impuesto vale $\mathrm{0,25}\cdot 12.000=3.000$ euros.

El resultado neto del ejercicio 2019 de Bonvi, SL es de 9.000 €.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{A}}\mathbf{\text{partir}}\mathbf{\text{del}}\mathbf{\text{resultado}}\mathbf{\text{neto}}\mathbf{\text{del}}\mathbf{\text{ejercicio}}\mathbf{\text{(obtenido}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{apartado}}\mathbf{\text{anterior)}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{datos}}\mathbf{\text{del}}\mathbf{\text{enunciado,}}\mathbf{\text{elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{balance}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Bonvi,}}\mathbf{\text{SL}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{31}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{diciembre}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2019.}}\mathbf{\text{Solo}}\mathbf{\text{debe}}\mathbf{\text{incluir}}\mathbf{\text{aquellas}}\mathbf{\text{masas}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{elementos}}\mathbf{\text{patrimoniales}}\mathbf{\text{que}}\mathbf{\text{figuren}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{enunciado}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{este}}\mathbf{\text{ejercicio.}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

Al patrimonio neto se incorpora el resultado del ejercicio calculado en el apartado anterior, 9.000 €. El activo se ordena de menor a mayor liquidez y el patrimonio neto y el pasivo, de menor a mayor exigibilidad.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{A)}}\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{156.000}}$	$\mathbf{\text{A)}}\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{69.000}}$ $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{intangible}}$	$\mathbf{\text{1.000}}$	Capital social	60.000 Aplicaciones informáticas	1.000	Resultado del ejercicio	9.000 $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{material}}$	$\mathbf{\text{75.000}}$	$\mathbf{\text{B)}}\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{85.000}}$ Terrenos	20.000	Deudas a largo plazo con entidades de crédito	85.000 Construcciones	55.000	$\mathbf{\text{C)}}\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{45.000}}$ Inversiones financieras a largo plazo	80.000	Proveedores	35.000 $\mathbf{\text{B)}}\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{43.000}}$	Hacienda pública acreedora por conceptos fiscales	10.000 Existencias comerciales	15.000		Realizable: clientes	25.000		Realizable: Hacienda pública deudora	1.000		Disponible: bancos	2.000		$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{199.000}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{199.000}}$

El balance cuadra: activo y patrimonio neto más pasivo suman 199.000 € cada uno.

$\mathbf{\text{c)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{estructura}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{deuda}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa}}\mathbf{\text{Bonvi,}}\mathbf{\text{SL}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{resultado.}}\mathbf{\text{[0,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

La ratio de estructura de la deuda mide qué parte de las deudas totales vence a corto plazo; se obtiene dividiendo el pasivo corriente entre la suma del pasivo corriente y el pasivo no corriente.

$\text{Estructura de la deuda}={\displaystyle \frac{\text{Pasivo corriente}}{\text{Pasivo corriente}+\text{Pasivo no corriente}}}$

$={\displaystyle \frac{45.000}{45.000+85.000}}={\displaystyle \frac{45.000}{130.000}}=\mathrm{0,3462}$

La calidad de la deuda es buena, porque solo el 34,62 % de las deudas vence a corto plazo y el resto está financiado a largo plazo. El valor ideal de esta ratio se sitúa entre 0,2 y 0,5, y cuanto más pequeño sea, mejor para la empresa, porque la presión de los vencimientos inmediatos es menor.