Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

Disponemos de los datos de información contable de la empresa AnemEsquí, SL, que se dedica al sector de los deportes de invierno. Como profesional del sector de la administración y dirección de empresas le piden si puede aportar una serie de resultados y una interpretación de los datos que les pueda ser de utilidad. La información contable que presenta la empresa AnemEsquí, SL a 31 de diciembre de 2024 es la siguiente:

Concepto	Importe (en euros) Capital social	$23.000$ Caja	$12.700$ Inversiones financieras a largo plazo	$22.000$ Inversiones en construcciones	$5.500$ Maquinaria	$7.500$ Construcciones	$17.600$ Resultado del ejercicio	$7.000$ Aplicaciones informáticas	$6.000$ Mobiliario	$8.200$ Materias primas	$2.200$ Existencias comerciales	$4.100$ Equipo para procesar información	$1.200$ Elementos de transporte	$2.500$ Bancos e instituciones de crédito	$10.000$ Clientes	$750$ Acreedores por prestación de servicios	$2.500$ Proveedores del inmovilizado a corto plazo	$12.500$ Proveedores del inmovilizado a largo plazo	$35.000$ Hacienda pública acreedora por conceptos fiscales	$800$ Organismos de la Seguridad Social acreedores	$600$ Organismos de la Seguridad Social deudores	$1.000$ Proveedores	$8.250$ Deudas a corto plazo con entidades de crédito	$4.000$ Deudas a largo plazo con entidades de crédito	$6.850$ Utillaje	$5.000$ Reservas	$6.250$ Instalaciones	$500$

Nota: todas las cuentas del inmovilizado se presentan con el valor neto contable (coste de adquisición o coste de producción menos amortización acumulada).

a) A partir de estos datos, elabore el balance de situación de la empresa AnemEsquí, SL a 31 de diciembre de 2024. Para hacerlo, tenga en cuenta lo siguiente: [1,5 puntos]

— Recuerde que siempre se ha de cumplir la igualdad «total activo = patrimonio neto + pasivo».

— Si, en algún caso, dentro de una masa patrimonial hay diferentes elementos patrimoniales, ha de detallar estos elementos; es decir, no se limite a agrupar y a escribir directamente el valor total de la masa patrimonial: ha de especificar los elementos patrimoniales que la integran y detallar el importe tanto de los elementos como de las masas patrimoniales.

— Solo ha de incluir en el balance de situación aquellas masas o elementos patrimoniales que forman parte del enunciado del ejercicio.

b) Complete la tabla siguiente a partir de los datos obtenidos en el apartado anterior. Para hacerlo, calcule el fondo de maniobra y la ratio de liquidez (indicando, en cada caso, la fórmula de cálculo y el cálculo del resultado) e interprete los resultados obtenidos a partir de los valores de referencia. [1 punto]

$$	Fórmula y cálculo de los resultados	Interpretación de los resultados obtenidos Fondo de maniobra		Ratio de liquidez

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{A}}\mathbf{\text{partir}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{estos}}\mathbf{\text{datos,}}\mathbf{\text{elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{balance}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa}}\mathbf{\text{AnemEsqu}}\acute{\mathbf{\text{ı}}}\mathbf{\text{,}}\mathbf{\text{SL}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{31}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{diciembre}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2024.}}\mathbf{\text{[1,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

El activo se ordena de menor a mayor liquidez y el patrimonio neto y el pasivo, de menor a mayor exigibilidad, detallando dentro de cada masa los elementos que la integran. Las inversiones en construcciones son inversiones inmobiliarias, porque no están afectas a la actividad productiva.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{A)}}\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{76.000}}$	$\mathbf{\text{A)}}\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{36.250}}$ $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{intangible}}$	$\mathbf{\text{6.000}}$	Capital social	23.000 Aplicaciones informáticas	6.000	Reservas	6.250 $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{material}}$	$\mathbf{\text{42.500}}$	Resultado del ejercicio	7.000 Construcciones	17.600	$\mathbf{\text{B)}}\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{41.850}}$ Instalaciones	500	Proveedores del inmovilizado a largo plazo	35.000 Maquinaria	7.500	Deudas a largo plazo con entidades de crédito	6.850 Utillaje	5.000	$\mathbf{\text{C)}}\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{28.650}}$ Mobiliario	8.200	Proveedores	8.250 Elementos de transporte	2.500	Acreedores por prestación de servicios	2.500 Equipo para procesar información	1.200	Proveedores del inmovilizado a corto plazo	12.500 $\mathbf{\text{Inversiones}}\mathbf{\text{inmobiliarias}}$	$\mathbf{\text{5.500}}$	Deudas a corto plazo con entidades de crédito	4.000 Inversiones en construcciones	5.500	Hacienda pública acreedora por conceptos fiscales	800 Inversiones financieras a largo plazo	22.000	Organismos de la Seguridad Social acreedores	600 $\mathbf{\text{B)}}\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{30.750}}$		$\mathbf{\text{Existencias}}$	$\mathbf{\text{6.300}}$		Materias primas	2.200		Existencias comerciales	4.100		$\mathbf{\text{Realizable}}$	$\mathbf{\text{1.750}}$		Clientes	750		Organismos de la Seguridad Social deudores	1.000		$\mathbf{\text{Disponible}}$	$\mathbf{\text{22.700}}$		Bancos e instituciones de crédito	10.000		Caja	12.700		$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{106.750}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{106.750}}$

Se cumple la igualdad fundamental: el total del activo y el total del patrimonio neto y pasivo coinciden en 106.750 €.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{Complete}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{tabla}}\mathbf{\text{siguiente}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{partir}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{datos}}\mathbf{\text{obtenidos}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{apartado}}\mathbf{\text{anterior.}}\mathbf{\text{Para}}\mathbf{\text{hacerlo,}}\mathbf{\text{calcule}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{fondo}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{maniobra}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{liquidez}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{resultados}}\mathbf{\text{obtenidos}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{partir}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{valores}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{referencia.}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

Los dos indicadores se construyen sobre el activo corriente y el pasivo corriente del balance anterior.

Indicador	Fórmula y cálculo del resultado	Interpretación del resultado Fondo de maniobra	$FM=\text{AC}-\text{PC}$; $FM=30.750-28.650=2.100$ €	Es la parte del activo corriente que se financia con fondos del patrimonio neto y del pasivo no corriente, es decir, con recursos permanentes; indica si la empresa tiene recursos suficientes para llevar a cabo su actividad a corto plazo. Aquí el fondo de maniobra es positivo, de modo que el activo corriente supera al pasivo corriente y la empresa no tiene problemas de solvencia. Ratio de liquidez	$\text{Liquidez}={\displaystyle \frac{\text{AC}}{\text{PC}}}$; $\text{Liquidez}={\displaystyle \frac{30.750}{28.650}}=\mathrm{1,0732}$	Muestra la situación de liquidez de la tesorería de la empresa y su capacidad de liquidar las deudas de manera solvente y en los plazos fijados. Los valores de referencia se sitúan entre 1,5 y 2; el valor obtenido es superior a 1, pero queda por debajo de ese intervalo.

Conviene ampliar la interpretación, porque los dos indicadores miden lo mismo desde ángulos distintos. Un fondo de maniobra positivo significa que el activo corriente es superior al pasivo corriente y que, si la empresa no tiene problemas para vender las existencias y cobrarlas, podrá atender las obligaciones de pago a corto plazo. Ahora bien, un fondo de maniobra de solo 2.100 €, teniendo en cuenta que las existencias suman 6.300 €, podría resultar insuficiente. Esto coincide con la lectura de la ratio de liquidez: al ser de 1,07 queda por debajo de los valores de referencia y podría indicar que la empresa tenga problemas para hacer frente a las deudas a corto plazo con el activo corriente de que dispone, sobre todo si le costase vender las existencias.