Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

Comercial Somedana SL posee los siguientes elementos patrimoniales a 31/12/2024 (en €):

· Dinero en cuenta corriente bancaria = 4.000

· Capital social = 12.000

· Mobiliario = 12.000

· Deuda bancaria a 3 años = 6.000

· Existencias de mercaderías = 4.000

· Obligaciones de pago con proveedores = 2.000

· Aplicaciones informáticas (software) = 400

· Ordenadores = 3.600

· Beneficios retenidos de ejercicios anteriores (reservas) = 1.000

· Resultado de 2024 = 3.000 (beneficio neto)

a) Elabore el Balance según el modelo, clasificando estos elementos en las masas patrimoniales correspondientes. [1 punto]

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$		$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$		$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$			$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}$		$\mathbf{\text{TOTAL}}$

b) Calcule e interprete la ratio de Solvencia (Activo Corriente / Pasivo Corriente). [0,75 puntos]

c) Calcule e interprete el valor de la Rentabilidad Financiera de Comercial Somedana SL [(Beneficio Neto/Patrimonio Neto) por 100]. [0,75 puntos]

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{Elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{Balance}}\mathbf{\text{seg}}\acute{\mathbf{\text{u}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{modelo,}}\mathbf{\text{clasificando}}\mathbf{\text{estos}}\mathbf{\text{elementos}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{las}}\mathbf{\text{masas}}\mathbf{\text{patrimoniales}}\mathbf{\text{correspondientes.}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

Se clasifica cada elemento según su naturaleza y su permanencia. Las aplicaciones informáticas son inmovilizado intangible, y el mobiliario y los ordenadores, inmovilizado material: los tres forman el activo no corriente. Las existencias de mercaderías y el dinero de la cuenta corriente se convertirán en liquidez dentro del año y forman el activo corriente. El capital social, las reservas y el resultado del ejercicio forman el patrimonio neto. La deuda bancaria a 3 años es pasivo no corriente, y las obligaciones con proveedores, pasivo corriente.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{16.000}}$	$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{16.000}}$ Aplicaciones informáticas	400	Capital social	12.000 Mobiliario	12.000	Reservas	1.000 Ordenadores	3.600	Resultado de 2024 (beneficio neto)	3.000 $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{8.000}}$	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{6.000}}$ Existencias de mercaderías	4.000	Deuda bancaria a 3 años	6.000 Dinero en cuenta corriente bancaria	4.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{2.000}}$		Obligaciones de pago con proveedores	2.000 $\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{24.000}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PN}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{24.000}}$

El balance cuadra en 24.000 €, como exige la ecuación fundamental del patrimonio.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Solvencia}}\mathbf{\text{(Activo}}\mathbf{\text{Corriente}}\mathbf{\text{/}}\mathbf{\text{Pasivo}}\mathbf{\text{Corriente).}}\mathbf{\text{[0,75}}\mathbf{\text{puntos]}}$

$\text{Solvencia}={\displaystyle \frac{AC}{PC}}={\displaystyle \frac{8.000}{2.000}}=4$

La ratio de solvencia de Comercial Somedana SL vale 4.

Significa que la empresa tiene 4 € de bienes y derechos que se van a convertir en liquidez a corto plazo por cada euro de obligaciones a corto plazo. Es una situación de gran desahogo financiero a corto plazo, incluso excesivo: queda muy por encima del intervalo recomendable, que suele situarse en torno a 1,5 o 2, lo que sugiere que la empresa mantiene inmovilizados en existencias y en tesorería más recursos de los necesarios, con el consiguiente coste de oportunidad.

$\mathbf{\text{c)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{valor}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{Rentabilidad}}\mathbf{\text{Financiera}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Comercial}}\mathbf{\text{Somedana}}\mathbf{\text{SL}}\mathbf{\text{[(Beneficio}}\mathbf{\text{Neto/Patrimonio}}\mathbf{\text{Neto)}}\mathbf{\text{por}}\mathbf{\text{100].}}\mathbf{\text{[0,75}}\mathbf{\text{puntos]}}$

$R_F={\displaystyle \frac{\text{Beneficio neto}}{PN}}\cdot 100={\displaystyle \frac{3.000}{16.000}}\cdot 100=\mathrm{18,75}\mathrm{\%}$

La rentabilidad financiera de Comercial Somedana SL es del 18,75 %.

La rentabilidad financiera, o rentabilidad del capital o de los recursos propios, muestra el beneficio generado por la empresa en relación con el capital aportado por los socios. En este caso, por cada 100 € utilizados de recursos propios la empresa es capaz de generar 18,75 € de beneficio neto. Es un rendimiento elevado, que el socio compararía con lo que obtendría colocando su dinero en otra alternativa de riesgo semejante.