Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa de infraestructuras, y su valor en unidades monetarias: Construcciones, 50.000; existencias, 2.000; aplicaciones informáticas, 10.000; bancos, 5.000; reservas, 35.000; proveedores, 10.000; maquinaria, 25.000; clientes, 20.000; resultado del ejercicio (ganancias), 10.000; deudas entidades de crédito a largo plazo, 35.000; Mobiliario, 20.000; deudas entidades de crédito a corto plazo, 20.000; y capital, ¿?

SE PIDE:

Calcular la cifra de capital y elaborar un balance de situación ordenando y agrupando los elementos en las correspondientes masas patrimoniales, calcular la ratio de liquidez (o solvencia a corto plazo) y, en base a ello, explicar la situación de equilibrio en la que se encuentra la empresa. [2 puntos]

$\mathbf{\text{Calcular}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{cifra}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{capital}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{elaborar}}\mathbf{\text{un}}\mathbf{\text{balance}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{ordenando}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{agrupando}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{elementos}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{las}}\mathbf{\text{correspondientes}}\mathbf{\text{masas}}\mathbf{\text{patrimoniales,}}\mathbf{\text{calcular}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{liquidez}}\mathbf{\text{(o}}\mathbf{\text{solvencia}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{corto}}\mathbf{\text{plazo)}}\mathbf{\text{y,}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{base}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{ello,}}\mathbf{\text{explicar}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{equilibrio}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{que}}\mathbf{\text{se}}\mathbf{\text{encuentra}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa.}}\mathbf{\text{[2}}\mathbf{\text{puntos]}}$

Primero se clasifica cada elemento en su masa patrimonial. En el activo no corriente van los bienes que permanecen en la empresa más de un ejercicio; en el activo corriente, las existencias, los derechos de cobro y el dinero disponible.

$ANC=50.000+10.000+25.000+20.000=105.000$

$AC=2.000+20.000+5.000=27.000$

$\text{Total activo}=105.000+27.000=132.000$

El capital sale de la igualdad fundamental del balance: el activo tiene que coincidir con la suma del patrimonio neto y el pasivo. Del lado derecho se conocen las reservas, el resultado, la deuda a largo plazo y la deuda a corto plazo:

$\text{Capital}=132.000-(35.000+10.000)-35.000-(10.000+20.000)$

$\text{Capital}=132.000-110.000=22.000$

El balance ordenado queda así:

ACTIVO	Importe (u.m.)	PN Y PASIVO	Importe (u.m.) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{105.000}}$	$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{67.000}}$ $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{intangible}}$	$\mathbf{\text{10.000}}$	Capital	22.000 Aplicaciones informáticas	10.000	Reservas	35.000 $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{material}}$	$\mathbf{\text{95.000}}$	Resultado del ejercicio	10.000 Construcciones	50.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{35.000}}$ Maquinaria	25.000	Deudas entidades de crédito a l/p	35.000 Mobiliario	20.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{30.000}}$ $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{27.000}}$	Deudas entidades de crédito a c/p	20.000 Existencias	2.000	Proveedores	10.000 Clientes	20.000		Bancos	5.000		$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{132.000}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PN}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{132.000}}$

La ratio de liquidez o solvencia a corto plazo compara el activo corriente con las deudas que vencen en menos de un año:

$\text{Liquidez}={\displaystyle \frac{AC}{PC}}={\displaystyle \frac{27.000}{30.000}}=\mathrm{0,90}$

El fondo de maniobra, que es la misma idea en valor absoluto, confirma el diagnóstico:

$FM=AC-PC=27.000-30.000=-3.000$

La ratio se sitúa en 0,90, por debajo de 1 y muy lejos del intervalo de 1,5 a 2 que se considera equilibrado. Con un fondo de maniobra negativo de 3.000 unidades monetarias, la empresa está financiando parte de su activo no corriente con deuda a corto plazo: se encuentra en desequilibrio financiero a corto plazo y corre riesgo de no poder atender sus pagos más inmediatos, es decir, de entrar en suspensión de pagos.