Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

La empresa Altrote SL posee los siguientes elementos patrimoniales a 31/12/2025 (en €):

· Capital social = 10.000

· Aplicaciones informáticas (software) = 4.000

· Ordenadores (con los que llevan la contabilidad) = 14.000

· Deuda bancaria a 3 años = 27.000

· Existencias de mercaderías = 7.000

· Derechos de cobro sobre clientes = 7.600

· Obligaciones de pago con proveedores = 3.000

· Mobiliario de oficina = 7.000

· Póliza o línea de crédito a 9 meses = 12.000 (importe dispuesto o utilizado)

· Dinero en c/c bancaria = 400

· Resultado de 2025 = 12.000 (pérdida)

a) Elabore el Balance según el modelo, clasificando estos elementos en las masas patrimoniales correspondientes (Activo No Corriente, Activo Corriente, Patrimonio Neto, Pasivo No Corriente y Pasivo Corriente). [1 punto]

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$		$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$			$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$		$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}$		$\mathbf{\text{TOTAL}}$

b) Calcule e interprete la ratio de Solvencia (Activo Corriente / Pasivo Corriente). [0,75 puntos]

c) Calcule el valor de la ratio de Garantía (Activo / Pasivo), e interprete el resultado. [0,75 puntos]

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{Elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{Balance}}\mathbf{\text{seg}}\acute{\mathbf{\text{u}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{modelo,}}\mathbf{\text{clasificando}}\mathbf{\text{estos}}\mathbf{\text{elementos}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{las}}\mathbf{\text{masas}}\mathbf{\text{patrimoniales}}\mathbf{\text{correspondientes}}\mathbf{\text{(Activo}}\mathbf{\text{No}}\mathbf{\text{Corriente,}}\mathbf{\text{Activo}}\mathbf{\text{Corriente,}}\mathbf{\text{Patrimonio}}\mathbf{\text{Neto,}}\mathbf{\text{Pasivo}}\mathbf{\text{No}}\mathbf{\text{Corriente}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{Pasivo}}\mathbf{\text{Corriente).}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

Se clasifica cada elemento según su naturaleza y su permanencia. Las aplicaciones informáticas son inmovilizado intangible, y los ordenadores y el mobiliario de oficina, inmovilizado material: los tres forman el activo no corriente. Las existencias de mercaderías, los derechos de cobro sobre clientes y el dinero de la cuenta corriente forman el activo corriente. El capital social y el resultado del ejercicio, que es una pérdida y por tanto minora, forman el patrimonio neto. La deuda bancaria a 3 años es pasivo no corriente, y la póliza de crédito a 9 meses y las obligaciones con proveedores, pasivo corriente.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{25.000}}$	$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{-2.000}}$ Aplicaciones informáticas	4.000	Capital social	10.000 Ordenadores	14.000	Resultado de 2025 (pérdida)	-12.000 Mobiliario de oficina	7.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{27.000}}$ $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{15.000}}$	Deuda bancaria a 3 años	27.000 Existencias de mercaderías	7.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{15.000}}$ Derechos de cobro sobre clientes	7.600	Póliza o línea de crédito a 9 meses	12.000 Dinero en c/c bancaria	400	Obligaciones de pago con proveedores	3.000 $\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{40.000}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PN}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{40.000}}$

Llama la atención que el patrimonio neto sea negativo, −2.000 €: la pérdida de 2025 supera al capital social aportado por los socios.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Solvencia}}\mathbf{\text{(Activo}}\mathbf{\text{Corriente}}\mathbf{\text{/}}\mathbf{\text{Pasivo}}\mathbf{\text{Corriente).}}\mathbf{\text{[0,75}}\mathbf{\text{puntos]}}$

$\text{Solvencia}={\displaystyle \frac{AC}{PC}}={\displaystyle \frac{15.000}{15.000}}=1$

La ratio de solvencia de Altrote SL vale exactamente 1.

Significa que la empresa tiene 1 € de bienes y derechos que se van a convertir en liquidez a corto plazo por cada euro de obligaciones a corto plazo. De momento tiene capacidad para hacer frente a sus deudas a corto plazo, pero el margen es nulo: ante cualquier problema de liquidez de un activo corriente —un cliente que no pague o unas existencias que no se vendan— ya tendría problemas para atenderlas, con riesgo de suspensión de pagos. El valor recomendable se sitúa en torno a 1,5 o 2.

$\mathbf{\text{c)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{valor}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Garant}}\acute{\mathbf{\text{ı}}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{(Activo}}\mathbf{\text{/}}\mathbf{\text{Pasivo),}}\mathbf{\text{e}}\mathbf{\text{interprete}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{resultado.}}\mathbf{\text{[0,75}}\mathbf{\text{puntos]}}$

$\text{Garant}\acute{\text{ı}}\text{a}={\displaystyle \frac{A}{P}}={\displaystyle \frac{40.000}{27.000+15.000}}={\displaystyle \frac{40.000}{42.000}}=\mathrm{0,9524}$

La ratio de garantía de Altrote SL vale 0,9524.

Significa que por cada euro de deuda total la empresa dispone solo de 0,9524 € de valor de activos. Al ser inferior a la unidad, la empresa se encuentra en una situación de quiebra técnica, o desequilibrio financiero a largo plazo, puesto que su activo es inferior a su pasivo: ni vendiendo todos sus bienes y cobrando todos sus derechos alcanzaría a pagar lo que debe. Es la misma conclusión a la que apuntaba el patrimonio neto negativo del apartado a).