Ejercicio resuelto de Fuentes de financiación · Economía · 2026

Explicar en qué consiste una operación de préstamo y diferenciarla de una operación de crédito. [1 punto]

$\mathbf{\text{Explicar}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{qu}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{consiste}}\mathbf{\text{una}}\mathbf{\text{operaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{pr}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{stamo}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{diferenciarla}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{una}}\mathbf{\text{operaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{cr}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{dito.}}\mathbf{\text{[1}}\mathbf{\text{punto]}}$

Una operación de préstamo es aquella por la que una entidad financiera entrega al cliente de una sola vez una cantidad determinada de dinero, y este se compromete a devolverla en un plazo pactado, mediante cuotas periódicas que comprenden la amortización del capital y los intereses, calculados estos sobre el capital pendiente. Es la fórmula habitual para financiar una inversión concreta y conocida de antemano —una nave, una máquina, un vehículo—, cuyo importe se sabe desde el principio y cuya recuperación se producirá a lo largo de varios años. La entidad suele exigir garantías, personales o reales, y el cliente conoce desde la firma el cuadro de amortización completo, es decir, qué va a pagar y cuándo.

Una operación de crédito, o línea de crédito, es aquella por la que la entidad pone a disposición del cliente un límite máximo de dinero, en una cuenta de la que este puede disponer total o parcialmente, en el momento y en la cuantía que necesite, y reintegrar después para volver a disponer dentro del plazo pactado. Es la fórmula habitual para cubrir necesidades de tesorería no determinadas de antemano, propias del ciclo de explotación: desfases entre cobros y pagos, campañas estacionales o compras imprevistas.

Las diferencias entre ambas son las siguientes.

Por la entrega del dinero: en el préstamo se recibe de una sola vez el importe íntegro; en el crédito se dispone de él a voluntad y a medida que se necesita.

Por el cálculo de los intereses: en el préstamo se pagan intereses sobre la totalidad del capital pendiente desde el primer día, se use o no el dinero; en el crédito solo sobre las cantidades efectivamente dispuestas, aunque se abona además una comisión sobre el saldo no dispuesto y una comisión de apertura.

Por la posibilidad de reponer el saldo: en el préstamo, lo amortizado no puede volver a utilizarse; en el crédito sí, porque la línea es renovable dentro de su límite y su plazo.

Por su finalidad y su plazo: el préstamo financia inversiones a medio o largo plazo; el crédito, necesidades de circulante a corto plazo, y suele renovarse anualmente.

Por su coste: el crédito resulta más caro en términos de comisiones, pero más barato si finalmente se dispone de poco, precisamente por la flexibilidad que ofrece.