Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

Una empresa destinada a la venta de botellas de cristal presenta los siguientes datos a final del año 2021:

1. Dispone de una furgoneta que fue adquirida por 22.300 euros, para lo que solicitó un préstamo al banco del que aún debe 13.500 euros, de los cuales 5.600 euros se pagarán en 2022 y el resto a largo plazo.
2. En el almacén dispone de botellas de cristal destinadas a la venta por valor de 36.300 euros. En su momento entregó pagarés al proveedor, de los cuales aún debe 3.800 euros.
3. La amortización acumulada del Inmovilizado Material asciende a 5.200 euros.
4. Tiene en propiedad un local valorado en 62.000 euros, de los cuales 26.000 euros corresponden al valor del terreno.
5. Los propietarios aportaron 85.000 euros al capital social de la empresa
6. Contrató los servicios de un despacho de abogados. Aún debe una factura por valor de 1.200 euros.
7. En el banco tiene una cuenta corriente con un saldo de 300 euros.

Se pide:

a) Elabore el Balance de Situación de la empresa a 31 de diciembre de 2021. Calcule el resultado de 2021. (1,65 puntos).

b) Calcule la ratio de liquidez. Interprete el resultado. Si en 2020 la ratio de liquidez se situó en 5, ¿cómo interpreta la situación de la empresa? (0,35 puntos).

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{Elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{Balance}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{31}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{diciembre}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2021.}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{resultado}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2021.}}\mathbf{\text{[1,65}}\mathbf{\text{puntos]}}$

Primero se clasifica cada elemento en su masa patrimonial. La furgoneta es un elemento de transporte y el local se desglosa en 26.000 euros de terreno y 36.000 de construcción; los tres forman el inmovilizado material, del que se resta la amortización acumulada de 5.200 euros. En el activo corriente van las botellas de cristal destinadas a la venta, que son mercaderías, y el saldo de la cuenta corriente. En el pasivo, el préstamo de la furgoneta se parte según su vencimiento: los 5.600 euros que se pagan en 2022 son pasivo corriente y los 7.900 restantes, pasivo no corriente; los pagarés pendientes al proveedor y la factura del despacho de abogados son pasivo corriente.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{79.100}}$	$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{97.200}}$ $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{material}}$	$\mathbf{\text{79.100}}$	Capital social	85.000 Terrenos y bienes naturales	26.000	Resultado del ejercicio	12.200 Construcciones	36.000		Elementos de transporte	22.300	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{7.900}}$ Amortización Ac. Inmov. Material	-5.200	Deudas a largo plazo con entidades de crédito	7.900 $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{36.600}}$	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{10.600}}$ Mercaderías	36.300	Deudas a corto plazo con entidades de crédito	5.600 Bancos, cuenta corriente	300	Proveedores, efectos comerciales a pagar	3.800		Acreedores por prestación de servicios	1.200 $\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{115.700}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PN}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{115.700}}$

El resultado no viene dado y se obtiene por diferencia, aplicando la ecuación fundamental del patrimonio: el activo ha de igualar a la suma del patrimonio neto y el pasivo.

$A=PN+P$

$115.700=(85.000+\text{Resultado})+7.900+10.600$

$\text{Resultado}=115.700-85.000-7.900-10.600=12.200$

La empresa obtuvo en 2021 un beneficio de 12.200 euros.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{liquidez.}}\mathbf{\text{Interprete}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{resultado.}}\mathbf{\text{Si}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{2020}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{ratio}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{liquidez}}\mathbf{\text{se}}\mathbf{\text{situ}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{5,}}\mathbf{\text{¿c}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{mo}}\mathbf{\text{interpreta}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa?}}\mathbf{\text{[0,35}}\mathbf{\text{puntos]}}$

La ratio de liquidez relaciona el activo corriente con el pasivo corriente:

$\text{Liquidez}={\displaystyle \frac{\text{Activo corriente}}{\text{Pasivo corriente}}}={\displaystyle \frac{36.600}{10.600}}=\mathrm{3,45}$

La ratio de liquidez de la empresa en 2021 es de 3,45.

El valor recomendable se sitúa entre 1,5 y 2. Con 3,45 la empresa no tiene ningún riesgo de suspensión de pagos —dispone de 3,45 euros de activo corriente por cada euro que debe a corto plazo—, pero está muy por encima del intervalo aconsejable, lo que apunta a un exceso de recursos ociosos: mantiene inmovilizados 36.300 euros en botellas de cristal en almacén que no producen rentabilidad alguna mientras no se vendan.

Si en 2020 la ratio se situó en 5 y en 2021 ha bajado a 3,45, la evolución es favorable: la empresa se está acercando al intervalo recomendable y aprovecha mejor sus recursos, bien porque ha reducido el almacén, bien porque ha financiado más actividad con crédito a corto plazo. Sigue, en todo caso, por encima del óptimo, de modo que conviene que continúe en esa línea, ajustando el volumen de existencias a lo que realmente vende o invirtiendo la liquidez sobrante en activos rentables.