Ejercicio resuelto de Patrimonio y cuentas anuales · Economía

Una empresa destinada a la venta de motores para embarcaciones presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2023:

1. Cuenta con una nave cuyo precio de adquisición fue de 120.000 euros, de los cuales 28.000 euros corresponden con el valor del terreno.
2. Dispone de equipos informáticos valorados en 6.500 euros. Asimismo, cuenta con programas informáticos por valor de 2.300 euros.
3. En el almacén contabiliza motores por una cuantía de 145.800 euros, si bien aún debe a sus proveedores 35.900 euros documentados en efectos comerciales.
4. Hace unos años solicitó un préstamo al banco. Aún están pendientes de pago 68.500 euros. En 2024 se pagarán 6.800 euros y el resto entre 2025 y 2035.
5. La amortización acumulada del Inmovilizado Material asciende a 36.000 euros.
6. El Capital Social asciende a 150.000 euros.
7. Los clientes le deben 62.600 euros.
8. Contrató los servicios de una asesoría laboral, cuya factura por valor de 2.800 euros aún no ha pagado.

Se pide:

a) Elabore el Balance de Situación de la empresa a 31 de diciembre de 2023. Calcule el Resultado de 2023. (1,70 puntos).

b) Calcule el fondo de maniobra. Interprete el resultado. (0,30 puntos).

$\mathbf{\text{a)}}\mathbf{\text{Elabore}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{Balance}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{Situaci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{empresa}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{31}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{diciembre}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2023.}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{Resultado}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{2023.}}\mathbf{\text{[1,70}}\mathbf{\text{puntos]}}$

Primero se clasifica cada elemento en su masa patrimonial. La nave costó 120.000 euros, de los que 28.000 corresponden al terreno y los 92.000 restantes a la construcción; junto con los equipos informáticos forman el inmovilizado material, del que se resta la amortización acumulada de 36.000 euros. Los programas informáticos son una aplicación informática y van al inmovilizado intangible. En el activo corriente van los motores del almacén, que son mercaderías, y las facturas pendientes de cobro a clientes. En el pasivo, el préstamo se parte según su vencimiento: los 6.800 euros que se pagan en 2024 son pasivo corriente y los 61.700 restantes, que vencen entre 2025 y 2035, pasivo no corriente; los efectos comerciales a pagar a proveedores y la factura de la asesoría laboral son también pasivo corriente.

ACTIVO	Importe (€)	PN Y PASIVO	Importe (€) $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{92.800}}$	$\mathbf{\text{PATRIMONIO}}\mathbf{\text{NETO}}$	$\mathbf{\text{194.000}}$ $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{intangible}}$	$\mathbf{\text{2.300}}$	Capital social	150.000 Aplicaciones informáticas	2.300	Resultado del ejercicio	44.000 $\mathbf{\text{Inmovilizado}}\mathbf{\text{material}}$	$\mathbf{\text{90.500}}$		Terrenos y bienes naturales	28.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{NO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{61.700}}$ Construcciones	92.000	Deudas a largo plazo con entidades de crédito	61.700 Equipos para proceso de información	6.500		Amortización Ac. Inmov. Material	-36.000	$\mathbf{\text{PASIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{45.500}}$ $\mathbf{\text{ACTIVO}}\mathbf{\text{CORRIENTE}}$	$\mathbf{\text{208.400}}$	Proveedores, efectos comerciales a pagar	35.900 Mercaderías	145.800	Deudas a corto plazo con entidades de crédito	6.800 Clientes	62.600	Acreedores por prestación de servicios	2.800 $\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{ACTIVO}}$	$\mathbf{\text{301.200}}$	$\mathbf{\text{TOTAL}}\mathbf{\text{PN}}\mathbf{\text{Y}}\mathbf{\text{PASIVO}}$	$\mathbf{\text{301.200}}$

El resultado no viene dado y se obtiene por diferencia, aplicando la ecuación fundamental del patrimonio: el activo ha de igualar a la suma del patrimonio neto y el pasivo.

$A=PN+P$

$301.200=(150.000+\text{Resultado})+61.700+45.500$

$\text{Resultado}=301.200-150.000-61.700-45.500=44.000$

La empresa obtuvo en 2023 un beneficio de 44.000 euros.

$\mathbf{\text{b)}}\mathbf{\text{Calcule}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{fondo}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{maniobra.}}\mathbf{\text{Interprete}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{resultado.}}\mathbf{\text{[0,30}}\mathbf{\text{puntos]}}$

El fondo de maniobra es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente:

$FM=AC-PC$

$FM=208.400-45.500=162.900$

El fondo de maniobra de la empresa es de 162.900 euros.

Significa que, después de atender con su activo corriente todas las deudas que vencen dentro del año, a la empresa aún le quedan 162.900 euros de bienes y derechos a corto plazo. Visto desde el otro lado del balance, es la parte del activo corriente financiada con recursos permanentes.

Al ser ampliamente positivo, la empresa se encuentra en una situación de estabilidad financiera holgada: su activo corriente cuadruplica con creces su pasivo corriente y no tiene el menor riesgo de suspensión de pagos.

Conviene matizar, sin embargo, que un fondo de maniobra tan elevado puede indicar recursos ociosos. El grueso del activo corriente son 145.800 euros de motores en almacén, que no generan rentabilidad alguna mientras no se vendan, y 62.600 euros pendientes de cobro a clientes; la empresa no tiene ni un euro en tesorería. Convendría revisar la política de existencias y acelerar el cobro, porque un almacén sobredimensionado inmoviliza capital y expone a la empresa a la obsolescencia del producto.