Ejercicio resuelto de Fuentes de financiación · Economía · 2023

Clasifique el descuento comercial o descuento de efectos comerciales según la propiedad o titularidad de los fondos y su duración (0,5 puntos) y describa en qué consiste (0,5 puntos). Explique de dónde obtiene el banco la rentabilidad al ofrecer un descuento comercial (0,5 puntos), y qué ocurriría si el cliente no paga al banco (0,5 puntos).

$\mathbf{\text{Clasifique}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{descuento}}\mathbf{\text{comercial}}\mathbf{\text{o}}\mathbf{\text{descuento}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{efectos}}\mathbf{\text{comerciales}}\mathbf{\text{seg}}\acute{\mathbf{\text{u}}}\mathbf{\text{n}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{propiedad}}\mathbf{\text{o}}\mathbf{\text{titularidad}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{los}}\mathbf{\text{fondos}}\mathbf{\text{y}}\mathbf{\text{su}}\mathbf{\text{duraci}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{n.}}\mathbf{\text{[0,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

Según la propiedad o titularidad de los fondos, el descuento comercial es una fuente de financiación ajena, porque los recursos proceden de una entidad financiera y deben devolverse.

Según su duración, es una fuente de financiación a corto plazo, ya que el adelanto se cancela al vencimiento de los efectos, que se sitúa dentro del ejercicio.

$\mathbf{\text{Describa}}\mathbf{\text{en}}\mathbf{\text{qu}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{consiste.}}\mathbf{\text{[0,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

Consiste en el adelanto, por parte de una entidad financiera a la empresa, del importe pendiente de cobro por las ventas realizadas y no cobradas.

La empresa cede a la entidad financiera su derecho de cobro, documentado en una letra de cambio, un pagaré u otro efecto, y el cliente deberá entonces pagar al banco el importe total llegado el vencimiento.

$\mathbf{\text{Explique}}\mathbf{\text{de}}\mathbf{\text{d}}\acute{\mathbf{\text{o}}}\mathbf{\text{nde}}\mathbf{\text{obtiene}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{banco}}\mathbf{\text{la}}\mathbf{\text{rentabilidad}}\mathbf{\text{al}}\mathbf{\text{ofrecer}}\mathbf{\text{un}}\mathbf{\text{descuento}}\mathbf{\text{comercial.}}\mathbf{\text{[0,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

En este tipo de operaciones el banco obtiene rentabilidad al deducir del adelanto que entrega a la empresa una parte del montante pendiente de cobro, en concepto de comisiones e intereses.

Es decir, la empresa no recibe el nominal íntegro del efecto, sino el nominal menos ese descuento, que es el precio de disponer del dinero antes de tiempo.

$\mathbf{\text{¿Qu}}\acute{\mathbf{\text{e}}}\mathbf{\text{ocurrir}}\acute{\mathbf{\text{ı}}}\mathbf{\text{a}}\mathbf{\text{si}}\mathbf{\text{el}}\mathbf{\text{cliente}}\mathbf{\text{no}}\mathbf{\text{paga}}\mathbf{\text{al}}\mathbf{\text{banco?}}\mathbf{\text{[0,5}}\mathbf{\text{puntos]}}$

En caso de que el cliente no pague al banco, el banco devuelve el efecto comercial a la empresa y será esta quien deba reintegrarle el montante no pagado, junto a los posibles costes derivados de la reclamación al cliente moroso.

El riesgo de impago sigue siendo, por tanto, de la empresa: el descuento comercial adelanta el cobro, pero no lo garantiza.